Objectif de gestion

Shânti India est un fonds qui recherche à optimiser le couple rendement risque du portefeuille en investissant essentiellement en actions indiennes.

Organisation de la gestion

Shânti India est piloté depuis la France par Eric Mookherjee, président de Shânti Asset Management. Il est assisté d'un gérant à Paris, Lenny Kessler-Vaschetti et conseillé en Inde (Mumbai) par quatre analystes buy-side. L'équipe d'analystes indiens basée à Mumbai suit au plus près les entreprises locales, notamment celles de taille moyenne. 

Principes de gestion

La gestion exclusivement fondamentale se base sur des analyses détaillées doublées de rencontres fréquentes avec les managements de sociétés indiennes.  Elle n’a ni biais croissance ni biais value. Nous portons une attention particulière sur les barrières à l’entrée - force de la marque pour les sociétés à orientation domestique et compétitivité pour les sociétés liées à l’exportation. Le portefeuille détient une poche significative d’obligations convertibles, ce qui apporte de la stabilité et de la performance en cas d’anticipation macro-économique favorable pour cette catégorie d’actifs.

Règles internes de gestion du risque fixées par Shânti Asset Management

- Grandes valeurs hormis pétrolières : pas plus de 10% par ligne.
- Valeurs moyennes : pas plus de 5% par ligne.
- Petites valeurs : pas plus de 3% par ligne.
- Liquidité : pas plus de 5 jours du volume moyen.
- Poids sectoriel : pas plus de 10% de déviation par rapport à la répartition du BSE SENSEX.
- Obligations convertibles comptées en fonction de leur sensibilité à l’action sous-jacente.
- Couverture partielle du risque de change euro/dollar.

Caractéristiques

Dénomination	Shânti India - A	Shânti India - B
Forme juridique	FCP de droit français : catégorie Actions Internationales
Date de création	18 novembre 2005
Montant initial minimum de souscription	50 000 euros	1 part
Code ISIN	FR0010232660	FR0010606186
Frais de gestion fixes réels	2% TTC	2,50% TTC
Commissions de surperformance	-	20% TTC de la surperformance du fonds par rapport à l'indice Sensex Total Return en EUR, avec "High Water Mark".
Devise	EUR
Distribution / Capitalisation	Capitalisation
Dépositaire	RBC Dexia Investor Services Bank France
Valorisation	Quotidienne (chaque jour ouvré - J)
Centralisation des souscriptions / rachats	RBC Dexia Investor Services Bank France. Tél. : 01 70 37 85 36. Votre banque ou votre dépositaire doit passer l'ordre par téléphone à RBC Dexia en J - 1 avant 17h00. Souscription / rachat à cours inconnu. Règlement en J + 3.
Valeur liquidative initiale	100 euros